Cheat Sheet
(PT Japfa
Comfeed Indonesia Tbk)
Dalam
Jutaan Rupiah
|
||||||
Laporan Laba Rugi
|
Growth
|
|||||
No
|
Keterangan
|
2018
|
2017
|
2016
|
2015
|
|
1
|
Annual Revenue (Pendapatan)
|
34.012.965
|
29.602.688
|
27.063.310
|
25.022.913
|
15%
|
2
|
Gross Profit (Laba Kotor)
|
7.208.387
|
5.016.984
|
5.478.898
|
3.993.001
|
44%
|
3
|
Operating Profit (Laba Operasi)
|
3.843.879
|
2.244.557
|
2.920.911
|
1.727.943
|
71%
|
4
|
Interest Expense (Beban Bunga)
|
793.467
|
568.980
|
510.465
|
681.060
|
39%
|
5
|
Net Profit (Laba Bersih)
|
2.253.201
|
1.043.104
|
2.171.608
|
524.484
|
116%
|
Laporan Posisi Keuangan
|
Growth
|
|||||
No
|
Keterangan
|
2018
|
2017
|
2016
|
2015
|
|
1
|
Asset (Aset)
|
23.038.028
|
19.959.548
|
19.251.026
|
17.159.466
|
15%
|
2
|
Account Receivables (Piutang)
|
1.822.474
|
1.626.891
|
1.297.334
|
1.210.985
|
12%
|
3
|
Inventory (Persediaan)
|
7.779.175
|
6.413.912
|
5.500.017
|
5.854.975
|
21%
|
4
|
Current Asset (Aset Lancar)
|
12.415.809
|
11.189.325
|
11.061.008
|
9.604.154
|
11%
|
5
|
Cash (Posisi Keuangan)
|
1.086.970
|
1.642.106
|
2.701.265
|
901.207
|
-34%
|
6
|
Liabilitas (Hutang)
|
12.823.219
|
11.297.508
|
9.878.062
|
11.049.774
|
14%
|
7
|
Short Term Liabilities (Liabilitas
Jangka Pendek)
|
6.904.477
|
4.769.640
|
5.193.549
|
5.352.670
|
45%
|
8
|
Long Term Liabilities (Liabilitas Jangka
Panjang)
|
5.918.742
|
6.527.868
|
4.684.513
|
5.697.104
|
-9%
|
9
|
Equity (Ekuitas)
|
10.214.809
|
8.662.040
|
9.372.964
|
6.109.692
|
18%
|
10
|
Dividend (Dividen)
|
585.960
|
570.056
|
159.602
|
-
|
3%
|
11
|
Number of Outstanding Shares (Jumlah
Saham Beredar)
|
1.879.461
|
1.816.250
|
1.816.250
|
1.666.250
|
3%
|
Arus Kas
|
Growth
|
|||||
No
|
Keterangan
|
2018
|
2017
|
2016
|
2015
|
|
1
|
Operating Cash Flow (Arus Kas Operasi)
|
1.840.529
|
770.662
|
2.753.605
|
1.452.924
|
139%
|
2
|
Investing Cash Flow (Arus Kas Investasi)
|
2.209.240
|
1.364.166
|
497.535
|
681.618
|
62%
|
3
|
Financing Cash Flow (Arus Kas Pendanaan)
|
227.875
|
467.181
|
446.607
|
666.855
|
-51%
|
Rasio Keuangan
|
||||||
No
|
Keterangan
|
2018
|
2017
|
2016
|
2015
|
|
1
|
Rasio Marjin Laba Kotor (%)
|
21,1
|
16,9
|
20,2
|
15,9
|
|
2
|
Rasio Marjin Laba Operasi (%)
|
11,3
|
7,6
|
10,8
|
6,9
|
|
3
|
Rasio Marjin Laba Bersih (%)
|
6,6
|
3,5
|
8,0
|
2,1
|
|
4
|
Imbal Hasil Aset (%)
|
9,8
|
5,2
|
10,7
|
2,7
|
|
5
|
Imbal Hasil Ekuitas (%)
|
22,1
|
12,0
|
22,0
|
7,7
|
|
6
|
Rasio Lancar (x)
|
1,8
|
2,3
|
2,1
|
1,8
|
|
7
|
Jumlah Liabilitas/Jumlah Aset (x)
|
0,6
|
0,6
|
0,5
|
0,6
|
|
8
|
Jumlah Liabilitas/Jumlah Ekuitas (x)
|
1,3
|
1,3
|
1,1
|
1,8
|
|
9
|
Jumlah Utang Bank/Ekuitas (x)
|
0,7
|
0,7
|
0,6
|
1,1
|
|
10
|
EPS (Earnign Per Share)
|
82,67
|
87,41
|
161,81
|
43,92
|
|
11
|
PER
|
11,31
|
14,87
|
7,22
|
14,46
|
|
12
|
PBV
|
2,61
|
1,51
|
2,21
|
1,11
|
|
13
|
DER
|
1,34
|
1,15
|
1,05
|
1,81
|
|
14
|
Dividend Yield & Pay Out Ratio
|
2,44
|
3,85
|
-
|
2,36
|
|
15
16 |
Price to Cash Flow Ratio (PCF)
Harga per Saham |
2216
2150 |
3095
1300 |
936
1455 |
729
635 |
|
KESIMPULAN
RASIO
|
POTENSIAL1
|
POTENSIAL2
|
KETERANGAN
|
EPS
|
CPIN
|
JPFA
|
Semakin tinggi
semakin baik
|
PER
|
JPFA
|
CPIN
|
Semakin kecil
semakin baik
|
PBV
|
JPFA
|
CPIN
|
Semakin kecil
semakin baik
|
ROE
|
CPIN
|
JPFA
|
Semakin
meningkat semakin baik
|
DY
|
JPFA
|
CPIN
|
Semakin besar semakin
baik
|
DER
|
CPIN
|
JPFA
|
Semakin kecil
dan <1 semakin baik
|
Dari
keenam rasio keuangan yang penting dalam menganalisa fundamental saham,
Saham
JPFA secara tidak langsung terus bersaing dengan CPIN. CPIN mampu menunjukkan
peningkatan/pertumbuhan perusahaan dapat dilihat dari nilai EPS yang terbilang
tinggi dari ketiga kompetitor, CPIN juga mampu menekan nilai hutang sehingga
nilai DER nya pun kecil. Namun demikian, apabila menginginkan saham yang murah
namun juga membagikan dividen tinggi maka JPFA dapat menjadi pilihan bagi
investor. Apabila dilihat dari stabilitas keenam rasio angka pada JPFA,
sebenarnya saham JPFA memiliki nilai yang cukup baik meskipun seringkali
mengalami peningkatan dan penurunan pada rasio rasio tertentu.
Dari Cheet Sheet JPFA dapat
diketahui pula bahwa perusahaan secara konsisten menunjukkan adanya peningkatan
pada pendapatannya, Total aset yang dimiliki juga semakin banyak meskipun
diikuti peningkatan pada utang. Namun peningkatan utang yang dilakukan PT JAPFA
tidaklah signifikan. Laba kotor maupun laba bersih perusahaan mengalami
peningkatan yang baik meskipun sempat mengalami penurunan pada tahun 2017.
Sehingga apabila dilihat dari keseluruhan, jika dibandingkan dengan industri
yang sejenis maupun dibandingkan dengan perubahan rasio keuangan PT JAPFA dari
tahun-tahun sebelumnya maka berinvestasi di saham JPFA terutama apabila
dilakukan pada tahun 2017-2018 dapat menjadi rekomendasi bagi investor yang
ingin berinvestasi pada saham di industri pakan ternak.
Nah jadi begitu ya teman-teman, sebelum memilih saham jangan lupa
untuk melakukkan analisis fundamental. Semoga Artikel ini bisa membantu :)
